Solvency II, nuove indicazioni alle compagnie per il Flaor

Tra le osservazioni e le integrazioni fatte da Ivass, spiccano alcuni punti che introducono novità sostanziali. Forse su tutte la più importante è l’inclusione della valutazione specifica dei rischi collegati ai titoli di Stato: le imprese dovranno considerare ipotesi di stress nel cambiamento dello scenario macroeconomico; l’impatto che tali variazioni potrebbero avere sull’adeguatezza prospettica del portafoglio titoli rispetto agli impegni assunti verso gli assicurati; e le iniziative che l’impresa adotterà nei diversi scenari, per una sana e prudente gestione dei rischi. 

L’Ivass rimprovera anche alle compagnie che nella precedente esperienza (il Flaor 2014) c’era stata un’eccessiva focalizzazione nella descrizione del processo e della relativa struttura di governance, a scapito di un approfondimento sui criteri, le metodologie e le ipotesi adottate nella valutazione prospettica dei rischi e sui conseguenti effetti. In generale, l’Ivass chiede alle imprese di essere più precise, come ad esempio indicare esplicitamente, con un maggior livello di dettaglio, le connessioni tra gli esiti delle valutazioni prospettiche dei rischi, il fabbisogno complessivo di solvibilità e le soglie di tolleranza al rischio; oppure illustrare meglio le modalità con cui le valutazioni prospettiche hanno inciso nelle scelte strategiche della società. 

Infine, le compagnie dovranno anche essere più attente a fornire indicazioni sulla tipologia e la qualità dei dati utilizzati, nonché sulle ipotesi macroeconomiche sottese ai calcoli condotti. “Nella precedente analisi Flaor 2014 – si legge nella lettera – tale aspetto è stato, in molti casi, oggetto di minima trattazione mentre si ritiene che sia necessario prestare un’attenzione particolare a queste indicazioni, in quanto la fonte del dato riveste un ruolo molto rilevante per l’attendibilità della valutazione prospettica".